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美国国税局70亿美元和解案,对冲基金文艺复兴科技


美国众多政客的“金主”、对冲基金文艺复兴科技最终松口与美国国税局达成和解协议,认下了约70亿美元的拖欠税款和罚款,连早已退休的创始人也要交钱。

当地时间9月2日,《华尔街日报》援引对冲基金文艺复兴科技(Renaissance Technologies LLC)的声明称,该公司高管将自行支付约70亿美元的拖欠税款和罚款,从而与美国国税局(Internal Revenue Service)达成和解。

这可能是历史上金额最大的税务和解协议。

退休也得交罚金

“我们参与了长达数年的与美国国税局的诉讼程序,在此过程中,我们也提出了Medallion税务报告的正当性。”文艺复兴科技CEO彼得·布朗上周在给Medallion投资者的一封信中写道,“但公司董事会最终决定,同意与美国国税机达成和解,因为这对我们的投资者最有利。”

据悉,此次纠纷与文艺复兴科技旗下鼎鼎有名的Medallion基金有关。该基金在2005年至2015年间将短期交易收益转换为长期利润。该基金与美国国税局争论的焦点是,投资者是否应该按较高的短期资本利得率,而不是按期权本身较低的长期资本利得率,来对投资组合收益缴税。

由于涉及金额巨大,且文艺复兴科技的高层管理者一直是美国重要政客的“金主”,这场纠纷一直受到金融界和政界的密切关注。

一位基金投资者称,该公司名下回报率为76%。然而,该对冲基金的外部基金在2020年表现不佳。从2020年12月25日起,Renaissance Institutional Diversified Global Equities Fund(RIDGE)年初至今下跌了22.62%。Renaissance Institutional Diversified Alpha同期下跌了33.58%。

该基金创始人西蒙斯(James Simons)一直是民主党的长期支持者。他已于今年1月1日从董事长职位上退休,但仍将补缴与交易所得相关的税款,以及6.7亿美元的和解金。

“篮子期权”

外界普遍认为,这次罚款与Medallion长期以来坚持的投资方式有关,而“篮子期权”就是其进行获利的策略。

Medallion通常持有短期投资,一些交易几乎是在几秒钟内达成的。2005年,该基金高管开始青睐“篮子期权”。这是由银行创造的金融工具,价值与特定的一篮子股票表现挂钩。Medallion没有购买股票,而是购买了代表股票回报的期权,该公司还指导银行如何交易这些标的股票。

“篮子期权”提供了许多好处,例如允许Medallion借入大量资金投资于市场。这对该基金公司来说是一个福音,因为短期资本利得率高于期权本身的长期资本利得率。

数年前,文艺复兴科技的法律顾问批准了这一举措,但后来受到了审查。2014年,美国参议院小组委员会的一份报告称,这些操作让文艺复兴科技的高管们避开了超过60亿美元的税收。该报告称,该公司“滥用”了复杂的结构,达成了“不合理的节税”。

近年来,一些对冲基金经理也缴纳了巨额税款,包括约翰·保尔森(John Paulson)的10亿美元税单,但这些款项并没有解决与政府的税务纠纷。美国税收政策中心高级研究员史蒂夫·罗森塔尔(Steve Rosenthal)表示,如果美国国税局拥有更多资源来处理复杂案件,文艺复兴科技的税务罚款将是一个很好的“先例”。

责任编辑: 王明弘

转载:https://news.stcn.com/sd/202109/t20210903_3651241.html


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